中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

当一个投资者开始享受好运气的时候,往往离开失败也不远了。我们总是会认为,闪电会击中自己两次,但事实并非如此。

鲍尔森一战成名

1994年约翰.鲍尔森用200万美元开设了自己的对冲基金。此前,他在贝尔斯登的投资银行部工作,专注于套利并购。这个策略简单来说就是同时买入和做空两家并购的公司。一家公司会受益于并购,另一家会受损。当然,这并非鲍尔森的成名作。他的一战成名在于做空2008年的次贷,并且从中获得了360亿美元资产,并且在当时做到了全球规模第二大的对冲基金。但是,他并没有见好就收,而是寻找下一个巨大的交易。10年间,他损失了几乎75%的资产。今天他着100亿美元不到的规模,其中80%属于他个人和员工的钱。

美国2000年中开始的房地产泡沫,是历史上最大的一次泡沫。几乎所有人都能获得二次贷款,加杠杆买房。比如说一对采草莓的农民,每周收入300美元。他们和另一对采蘑菇的农民,每周收入500美元。加在一起,他们一个月收入3200美元,获得了3000美元一个月的房屋贷款。年收入1.5万美元的采草莓人,符合72万美元的房屋贷款,回头看这如同一个笑话。

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

2005年,大约有6.25亿美元通过次贷方式借出,是当年房屋贷款的五分之一,而且有24%的房屋贷款不需要任何首付款。鲍尔森的研究员Paolo Pellegrini认为房地产行业有着泡沫,房价会出现大跌。在2000年前的25年,美国房价并没有跑赢通胀,每年涨幅1.4%。之后,房价年化涨幅达到了此前的5倍。

鲍尔森开始做空房地产市场,他通过CDS产品来做空,只需要50万美元一年,他就能做空价值1亿美元的MBIA公司债务。在一开始,他的做空头寸一直在亏钱。如果你要赚大钱,获得10倍以上的回报,那么你需要站在市场预期的对立面。这时候可不是一个人和你作对,是全市场和你作对。十年前,鲍尔森对于房地产市场的看空,如同有人认为苹果是一个骗子公司那样,让所有人不可理喻。大家都认为鲍尔森通过这次做空,要让自己破产了。但是鲍尔森的坚持,甚至固执,让他获得了回报。

在2007年2月开始,新世纪金融,美国第二大次贷借贷者,由于盈利低于预期股价暴跌36%。于是,一场房地产市场的终于开始了。当时测算房地产次贷借款人指数的ABX指数,从100跌到60。很快,鲍尔森发现自己已经获利12.5亿美元。

当时鲍尔森的投资者在煎熬了几年后,终于看到鲍尔森盈利了,而且是10亿美元级别的盈利。他们都要求鲍尔森获利了结。你拿着10亿美元利润还想干嘛?鲍尔森却依然持有。很快,次贷指数ABX反弹到77,鲍尔森的盈利减少了一半。不过最终证明,这个反弹只是一次Dead Cat Bounce

2007年,鲍尔森的两个基金分别盈利590%和350%。鲍尔森的基金盈利150亿美元,他个人获得了40亿美元。没有人,任何人,在一次交易上获得如此高的利润!

不再

当你赢了一次巨大交易后,小小的利润就不符合胃口了。鲍尔森在之后,依然孜孜不倦寻找一次有巨大获利空间的交易。另一个问题是,一个人几乎不可能在获利巨大后,依然保持谦逊。鲍尔森认为,未来通胀一定会起来,黄金将是下一个暴涨的资产。2010年夏天,他买入了价值50亿美元的黄金以及相关投资产品。

黄金接下来从2011年的高点开始跌了30%,鲍尔森的基金也亏损了超过三分之一。第二年,他的基金再次亏损14%。2013年小幅反弹了26%之后,他的基金开始连续三年亏钱。2016年,他的基金亏损了49%。

最后简单说一下这个案例的启发。投资一定需要运气,没有好运气根本做不好投资。但我们不能一直依赖运气。一旦有过一次好运气,不应该产生那种“守株待兔”的想法。兔子撞死在这棵树上,完全是小概率事件。不能天天在树旁边等着自己会撞死的兔子。

在资本市场的历史长河里,证券是其发展中最具代表性的产物。从17世纪初,世界上第一个证券交易所诞生至今,已有400余年的历史。对证券投资者而言,投资分析则成为它们的必修课程。在近现代证券市场中,投资分析从早期的投资理论,至近代的经典投资理论,以及当代的投资理论。作为中小投资者,由于对基本面分析的欠缺,以致技术分析成为多数人的选择。其中道氏理论是市场技术研究的鼻祖,而MACD则是当前运用最为广泛的技术指标。

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

下面的这个定理重要性是不言而喻的,而对于操作更是至关重要。

股票运行的经典威尼斯真人游戏机形态

经典形态之一:平台盘整

主要特点

A、K线组合形态在总体上成横向排列,这个形态最明显的特征是5日均线呈现水平状,K线实体非常小,呈小“+字型”“T字型”“倒T字型”振幅窄小

B、通常在10个交易日内构筑完毕

C、10日均线保持向上势头

D、在平台构筑的尾声一般并不绝对会出现“地量小K线”成交量极度萎缩,呈芝麻点形状现象。

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

在图一中,我们看到了一个标准的平台盘整形态。除了图中标示的部分外,我们还能看到5日均线的横向移动、10日均线的坚挺上扬等构成要素。

在这里需要提醒的是,实战中并不是总能遇到如此标准的平台走势,大家千万不要照本宣科。一定要充分了解每个价格形态形成的本质。就这个形态来说,关键在于股价的横向移动和其洗盘整理的本质。如果能够满足这两点,即便它并不完全和这个形态的常见特点相吻合,也可以作为平台盘整来对待。

经典形态之二:五日均线弯至十日均线

主要特点

A、10日均线坚挺上扬

B、5日均线下弯,向10日均线靠拢,但不会下穿10日均线

C、K线可能会落在5日10日均线下方,“不要在乎日K线在上面还是在下面,哪怕下来的阴线还不小,只要量不太大,再是前期高点不是明显的头部,伴随的成交量也不是一大堆,都值得留意”见下图二

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经典形态之二:五日均线弯至十日均线的主要特点图

图二是一张堪称“精美”的图例。在这段上涨趋势中,先后出现了两个标准的五弯十形态,具备前边提到的有关该形态的所有特点。我想,每个对五弯十形态情有独钟的朋友,看到这样的图形大概都会兴奋的咽口水 。

除此之外,我们还注意到,在两个五弯十中间还出现了一个平台盘整形态,而且看上去和五弯十形态非常相似,这就引出了另外一个话题:实战中该如何区分这两种形态。对于这个问题,我们将在第三小节专门讨论。

经典形态之三:回调形态

主要特点

A、股价下调幅度较深

B、5日均线轻易下穿10日均线,并在10日均线下方滞留若干个交易日

C、止跌启稳后会维持数日的底部盘整,再重新上涨

D、回调形态是指在上升趋势没改变的前提下第一次下调,不可和几波形成的下降趋势的回调相提并论

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

图三显示了一个标准的回调形态。图中,五日均线轻易下穿十日均线,在经过几个交易日的底部缩量盘整后,随着关键日的出现,迎来一个新的上涨波段。

“通过以上三种形态的例证,可以清楚的看到股价在上升趋势中,构筑规模较大的形态,是上升趋势得以延续的中继基础,是波段行情上涨的又一新的起点”

回调的标志:

1. K线实体非常小,呈小“+字型”“T字型”“倒T字型”振幅窄小。

2. 地量小K线,成交量极度萎缩,呈芝麻点形状。

3.股价在最低后,出现小K线一天比一天高的走势。

经典形态之四:回档形态

主要特点

“回档形态是启动一日阳线之后没有紧接着连涨,而是停下来滞涨整理,其单日表现形态主要包括小上影、十字星、小阴线、腹中胎等等”“回档仅一天,中或大阳带的小K线,刚刚带动五日均线向上翘头,K线与五日均线之间有较大距离空间”“另外回档时成交量有大有小,不像其他两个整理形态应是缩量递减”.

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在图四中,刚刚结束了一个较大的回调形态,在股价放量突破前期高点之后,为了清洗两天上涨带来的浮筹,出现了一个缩量小阴线回档形态。有些朋友可能对回档和回调的概念分不清,这张图对这个问题做了最好的解释。

经典形态之五:短暂整理形态

主要特点

“短暂整理形态,比回档整理一日长点,长也长不多,也就是两到三天,短暂整理在三个小形态当中是最常见的”“成交量递减至地量,上没有头部征兆、下有五日线顶着”

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

图五的这段上扬波段出现了三次短暂整理形态其共同特点都是K线收敛的同时伴随着成交萎缩,并且都得到了五日均线的支撑。

经典形态之六:稍长整理形态

主要特点

稍长整理又比短暂整理要长几天,多一至两天。因有时末端K线被五日均线穿膛而过,因此,稍长整理形态比短暂整理形态较为难看些还有一点是五日均线暂不作助涨,取而代之的看点是稍长整理形成的实体箱体

“最长的稍长整理至多也不过五天,若超过五天以上,股票就会压迫五日均线走平,继而压弯五日均线。五日均线只要走平或下弯,再出现的形态就不属于波段的范畴了,属于波段之外趋势之中的事情,那时就得需要用大形态的平台、五弯十、回调来应付”

中国股市里永远赚钱的一种人: 我只是坚持了我的“笨方法”

图六连续出现了三个稍长整理形态,都由四个交易日构成,其主要特点是5日均线基本一直保持向上的态势并且5日均线会穿过该形态末尾的一两根K线。

到这里,三个小型态也介绍完了,在实战中应用这三个小形态时,应该“尽量介入在大形态启动的一两根阳线之后的整理结束时,越往上越不安全,每个波段头部也都有这些小形态影子出现,不可一味地都作为能突破再涨的蓄势形态对待”

千万不要忤逆市场,更不要与之对抗,逆势交易一般都不会有什么好结果的!

要以失败为师,认真的总结经验和教训,这样就会丰富你的交易经验,你将为此而受益终生。 不但要以自己的失败为师,而且还要以别人的失败为师, 这样不但会从自己的失败中吸取直接的经验和教训,更能会从别人的失败中吸取间接的经验和教训,并且还能够避免自己触犯与之相类似的错误。

以失败为师,不断的积累宝贵的经验和教训,而最终在浴火中完成涅磐,成就那究竟的般若,从此远离苦海,永不堕轮回!

中国的股民没有一个学习的阶段,等于刚出生的婴儿马上让他自己生活,靠不断的摸爬滚打,用浑身的伤,来适应股市,而且还不一定能有所收获,这个就是为什么 市场中98%以上的散户是亏钱的原因,因为没有的学习,完整的教学,如果做股票还像上学一样,有幼儿班,小学,初中,高中,大学毕业。那么亏钱的人还 会那么多吗?

很多人说在股市里都是听朋友瞎买的,自己不会操作,没有一个属于自己的交易,总是一买就跌,一买就涨,在股市里摔的遍体鳞伤,但是对于大多数热爱投资的人就是:股市虐我千百遍,依旧待它如初恋,忠于跟读股民缺少的就是一个的学习 。

本文相关词条概念解析:

形态

详细释义:形态这个词,由形和态两个字组成。形指形象,是空间尺度概念;态指发生着什么。形态,作为中心词,被很多不同层次门类的学科应用着,比如植物学、生物学、医学、数学、文学、社会学甚至艺术学。如果说,我们的宇宙是由物质构成的,那么,任何物质都包含时、形和态三种属性:在某时间尺度、在以某空间尺度、发生着变化。物质的这三种属性以其固有的逻辑相互关联着。

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